En la era digital, la lectura profunda del flujo financiero nos permite descifrar el pulso económico de la blockchain. El análisis on-chain ha dejado de ser un lujo investigativo para convertirse en una herramienta esencial de transparencia y seguridad.
Al adentrarnos en el tráfico de transacciones, revelamos patrones de adopción, identificamos riesgos ilícitos y acompañamos la evolución de mercados completos. Este artículo explora metodologías, estadísticas clave y mejores prácticas para entender y aprovechar al máximo esta poderosa disciplina.
Durante 2025, la proporción de actividad ilícita on-chain total cayó a un 1.2% del volumen global, desde el 1.3% en 2024 y el 2.4% en 2023. Aunque la tendencia es positiva, la exposición ilícita global supera los 2 mil millones de dólares en conexiones bidireccionales entre redes sancionadas como A7, Garantex y Grinex.
Estas cifras demuestran avances en detección, pero también subrayan la sofisticación de grupos criminales que saltan de hacks de smart contracts a ataques de infraestructura. El volumen no contextualizado se filtra y oscurece datos, por lo que las metodologías refinadas priorizan precisión sobre ruido.
Para ofrecer estimaciones económicas con alta precisión, los proveedores utilizan el denominador refinado, que limita el análisis a servicios conocidos y clusters verificados, excluyendo transacciones P2P no contextualizadas.
Destaca la métrica % de outflows VASP, que mide flujos ilícitos respecto a la liquidez saliente de proveedores de servicios (VASPs). Este indicador, más estable que el volumen total, muestra mejor los momentos en que los fondos quedan "libres" para actividades ilícitas.
La combinación de machine learning supervisado y reglas manuales validables asegura resultados confiables. Herramientas como la Beacon Network de TRM integran redes de enforcement y LE, acelerando la atribución y fortaleciendo cobertura multichain con historial profundo.
En 2025, los ataques a infraestructura superaron los exploits de código. Categorías predominantes incluyen Infrastructure Attack, Code Exploit y Protocol Attack, mientras que el lavado híbrido (on/off-chain) complica la detección continua.
Frente a estos desafíos, las empresas de compliance implementan nuevas tipologías de crímenes infraestructurales y refuerzan la segmentación de claves y hardware wallets. La gobernanza en protocolos incorpora mecanismos de control de velocidad de retiro y aislamiento de signers.
El pulso del mercado on-chain se acelera con innovaciones y adopciones masivas. Entre las tendencias destacadas se encuentran:
A la hora de elegir un proveedor de análisis on-chain, considere estas preguntas esenciales:
Para mantener la integridad y la seguridad, implemente:
El análisis on-chain ilumina amenazas y oportunidades, ofreciendo una visión sin precedentes de la economía blockchain. Desde la reducción de lavado de fondos hasta la tokenización de activos reales, esta disciplina guía a empresas, reguladores e inversores hacia decisiones más informadas.
Adoptar metodologías rigurosas y herramientas avanzadas es clave para enfrentar los riesgos emergentes y aprovechar el potencial transformador de la blockchain. Al leer el corazón de la red descentralizada, contribuimos a un ecosistema financiero más transparente, seguro y accesible.
Referencias
